[한화엔진 홈페이지 캡처. 재판매 및 DB 금지]

임은진 기자 = 한국투자증권은 17일 한화엔진[082740]이 2분기 호실적을 거둘 것이라면서 목표주가를 25.0% 올렸다.

강경태 연구원은 한화엔진의 2분기 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 52.6% 늘어난 2천885억원, 영업이익은 440.4% 증가한 188억원을 기록할 것으로 추산했다.

컨센서스(시장 평균 전망치)와 비교해 각각 7.6%, 41.0% 상회하는 수준이다.

그는 "2분기에 선박 엔진 사업부 매출로 인식한 엔진 인도 수량은 32대로 추정한다"면서 "2분기에 인도한 엔진 중 D/F(이중 연료) 비중이 50% 이상일 것이고 6%대 영업이익률을 유지하면서 1분기에 이어 서프라이즈를 재현할 것"이라고 설명했다.

또한 "2024년부터 본격적으로 D/F 엔진을 인도하고 있기 때문에 무상보증 기간(1년 내외)이 끝난 D/F 엔진의 유지 보수 매출은 2025년부터 발생하게 된다"며 2025년 별도 기준 매출액과 영업이익 추정치를 각각 12.1%, 12.7% 상향했다.

그는 "국내 선박 엔진 메이커의 피인수 이후 (핵심 부품인) 크랭크샤프트 조달 문제가 거론되고 있지만 걱정하기는 아직 이르다"며 "지속해 상승하는 선가, D/F 외 일반 디젤 엔진 수익성 향상, 2025년 이후 비선박 엔진 부문의 성장성을 고려해 매수해야 할 구간"이라고 짚었다.

그러면서 투자 의견 '매수'를 유지하면서 목표주가를 1만6천원에서 2만원으로 상향 조정했다.