[클리오 홈페이지 캡처]

이민영 기자 = KB증권은 22일 클리오[237880]의 일본 화장품 판매 기업 인수 등을 통한 실적 개선이 기대된다며 목표주가를 4만3천원에서 4만5천원으로 올렸다.

박신애 연구원은 "클리오는 일본 화장품 판매업체 '두원'과 수입대행업체 '키와미' 지분 100%를 84억원에 인수한다고 밝혔다"며 "세계 3위 화장품 시장인 일본에서 보다 적시에 마케팅을 전개하고 채널별 차별화된 영업을 펼치기 위한 것으로 보인다"고 짚었다.

이어 "올해 초 '세븐일레븐'에 입점하는 등 일본 매출 확대에 박차를 가하는 상황에서 클리오 일본 매출은 2025년까지 연평균 20%씩 성장할 것"이라고 내다봤다.

이에 따라 올해 클리오의 연간 영업이익은 430억원으로 지난해(340억원)보다 26% 증가하고, 내년 영업이익(530억원)도 올해보다 23% 늘어날 것이라고 전망했다.

박 연구원은 "클리오의 해외 매출 비중은 지난해 36%였는데 2026년에는 42%로 확대될 것으로 기대된다. 매수 접근을 추천한다"며 투자 의견을 '매수'로 유지했다.

다만 올해 1분기 연결 기준 영업이익(67억원)은 해외·홈쇼핑 매출 증가에도 불구하고 면세 매출 하락으로 컨센서스(시장 평균 전망치)를 17% 하회할 것이라고 내다봤다.